【合规透视】西陇科学遭问询股价跌停：曾虚增超28亿营收 国金基金、中加基金二季度末持仓

编者按：

证监会《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》指出，需持续强化合规风控能力，督促基金管理人持续强化投研内控建设，规范证券出入库管理，有效发挥研究、交易、风控、合规、监察等各环节的监督制衡作用。

面包财经将基于持仓及公开数据，持续透视主要基金公司投研内控建设合规性。

近日，西陇科学发布股票交易异常波动公告。公司称，公司未生产、销售光刻胶，公司生产和销售的光刻胶配套试剂为清洗剂、显影液、剥离液等，目前上述产品用于光刻胶配套的销售收入占公司营业收入的比例较低。

数据显示，11月8日至11月20日期间，西陇科学股价多次涨停。对此，深交所对公司出具关注函，要求公司核查是否存在应披露而未披露的重大信息，是否存在主动迎合市场热点炒作公司股价的情形。11月27日，西陇科学跌停收报9.25元/股，较11月21日股价高位下滑超三成。

面包财经研究员梳理公开资料发现，西陇科学此前就因虚增收入利润等被交易所监管关注，并因涉嫌信披违规被证监会立案。

研究显示，国金基金、中加基金等在内的基金公司在2023年二季度末持有西陇科学。

西陇科学：曾虚增超28亿元营收

11月20日，深交所对西陇科学出具关注函。近期公司股票价格涨幅较大，11月8日至11月20日期间，公司股价多次涨停。对此，深交所要求公司核查是否存在应披露而未披露的重大信息，是否存在主动迎合市场热点炒作公司股价的情形。

面包财经研究员梳理公开资料发现，西陇科学此前就因虚增收入利润等被交易所监管关注。

2022年11月，因未按规定披露与控股股东及关联方的非经营性资金往来情况、未及时披露公司及子公司担保情况等，西陇科学及5名高管被责令改正、出具警示函。

2023年3月，因实际控制人非经营性占用上市公司资金，西陇科学及相关高管被深交所公开批评。

2023年5月，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会对西陇科学立案调查。

2023年7月，中国证监会广东监管局对公司及相关高管给予警告并处以罚款。数据显示，西陇科学出于增加贸易规模以扩大市场影响力和便利融资等目的，通过虚构乙二醇、甲醇等贸易业务虚增收入利润。公司2020 年、2021 年年度报告、2022 年半年度报告存在虚假记载，公司合计虚增营业收入28.41亿元，虚增利润总额2326.41万元。

根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第11号――信息披露工作评价（2023年修订）》，信息披露评价结果从高到低依次划分为 A（优秀）、B（良好）、C（合格）、D（不合格） 四个等级。

其中，上市公司在评价期内存在“公司被本所公开谴责或者累计2次以上通报批评处分”等8种情形之一的，其信息披露工作评价结果不得高于“C”。

公开数据显示，2022-2023年度，西陇科学信息披露考评的评价结果由B下降至C。

前三季度业绩增收不增利

西陇科学成立于1994年，是一家化学试剂制造商和供应商，业务范围涵盖化学试剂、化工原料、诊断试剂、基因测序服务以及第三方独立医学实验室。

2023年前三季度显示，西陇科学第三季度营业收入实现21.21亿元，同比上升30.92%；实现归母净利润1694.37万元，同比下滑3.86%。

今年前三季度，西陇科学实现营收57.91亿元，同比增长36.02%；实现归母净利润2949.63万元，同比下降66.58%，延续了此前业绩增收不增利的态势。根据2022年年报，公司归母净利润同比下滑超五成。

从二级市场表现看，11月8日至11月20日，西陇科学在9个交易日内收获8个涨停板。此后，西陇科学录得多个跌停。11月27日，西陇科学跌停收报9.25元/股，较11月21日股价高位下滑超三成。

国金基金、中加基金等曾持仓西陇科学

面包财经研究员梳理公开资料发现，在西陇科学曾有过内控及信披漏洞，2022年曾被出具警示函的情况下，中加基金、国金基金旗下多只基金仍于2023年以来持有西陇科学，涉及的产品包括国金量化多因子、中加科鑫等基金。

其中，国金基金旗下国金量化多因子、国金量化精选2只产品2023年二季度末合计持有西陇科学超100万股。

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》规定：证券基金经营机构董事会决定本公司的合规管理目标，对合规管理的有效性承担责任；证券基金经营机构的高级管理人员负责落实合规管理目标，对合规运营承担责任；合规负责人对本公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查。

投资财务造假、信披内控存漏洞的个股，上述基金的投研风控团队是否做到了勤勉尽责，公司内控是否合规？董事长、总经理、督察长等高管今后该如何筑牢合规风控堤坝？

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