收1000万元罚单不冤 广发证券和*ST美尚背后还有哪些事？

（原标题：收1000万元罚单不冤 广发证券和*ST美尚背后还有哪些事？）

违法行为终被反噬。

因信披违法违规和欺诈发行，*ST美尚（原名：美尚生态，300495）及相关责任人的处罚结果终于落地。而在欺诈发行过程中，参与其中的保荐机构广发证券也难逃其责。

“未勤勉尽责，出具含有虚假记载的文件”，中国证监会向广发证券出具的《行政处罚事先告知书》中给出这样的表述。广发证券由此领到了1000余万元的罚单。

然而，这份千万元的罚单相对于广大中小投资者的损失几乎不值一提。2021年4月30日，*ST美尚宣布可能无法在法定期限内披露年报并进行了会计差错更正。应声而落，*ST美尚当日股价以“20CM”跌停收盘。此后，*ST美尚股价一路向下。截至今年7月20日，*ST美尚报收1.84元/股，较历史最高点24.67元/股（前复权）已经跌去九成。

“此前买入美尚的股票是看到它的财务情况比较好，没想到竟是财务造假，现在账户亏损巨大。”北京一位不愿具名的投资者向《大众证券报》记者表示，“我们的损失谁来补偿？”

作为*ST美尚的中介机构，广发证券在服务过程中，未勤勉尽责，出具含有虚假记载的文件的行为表现在：核查大额银行存款账户程序设计不到位，对美尚生态银行存款函证程序执行不到位；对应收账款的函证程序、尽职调查程序执行不到位；对2018年非公开发行股票的募投项目走访程序执行不到位；对美尚生态重要银行借款合同查验不到位；对美尚生态申请文件、证券发行募集文件中无证券服务机构专业意见支持的内容，未获取充分的尽职调查证据和作出独立判断。

上海市东方剑桥律师事务所吴立骏律师表示：“银行存款、应收账款等事项的核查是保荐人工作的重中之重，因为这些数据对投资者的投资决策影响非常之大。保荐机构为非公开发行股票的‘看门人’，扮演着保证信息真实的信用背书角色。”

在事发之前，广发证券长期为*ST美尚提供中介服务。除负责2018年非公开发行股票外，广发证券更是*ST美尚的上市保荐机构，还曾负责*ST美尚2016年重组并募集配套资金方案。

在多年的服务合作中，广发证券为何始终没能发现美尚生态的违法违规行为。前者与后者以及牵涉其中的相关人员是否存在利益输送？对此，《大众证券报》致电并发函采访广发证券证券部人员。截至发稿，未予回复。对于此事的进展，本报将持续保持关注。

记者 徐海峰 实习生 李漫鸿