居民中长贷新增量超预期，提前还贷缓解？购房需求回暖？

　　近日，央行公布的6月份金融数据显示，6月居民贷款新增9639亿元，同比大幅增加1157亿元。其中，居民中长期贷款新增4630亿元，同比多增463亿元。这是继4月新增居民中长期贷款创下最大单月减少金额后，连续两个月同比多增。

　　居民中长期贷连续两月同比多增，居民为何又爱借钱了？而居民中长期贷款中住房按揭历来占主导地位，是否意味着购房需求回暖了？

　　居民经营贷贡献最大

　　根据央行披露的数据，6月居民贷款新增9639亿元，同比大幅增加1157亿元。其中，以个人住房贷款为代表的中长期贷款增加4630亿元，同比多增463亿元。

　　在居民中长期贷款的增量方面，中金公司数据显示，截至一季度末，按揭、消费贷、经营贷占居民中长期贷款余额占比分别为70%、11%、19%，但由于按揭增速快速下行，居民中长期增量结构出现较大变化，新增按揭、消费贷、经营贷占比分别为4%、25%、72%。

　　中金公司据此认为，6月份居民中长期贷款同比多增主要由经营贷和消费贷的贡献。

　　对于6月居民中长期贷款实现同比多增，广发证券银行联席首席分析师王先爽认为，主要原因有三点。一是去年6月居民中长期基数本就不高；二是按揭提前偿还压力缓和，同时部分5月地产销售在6月按揭中体现；三是随着服务和消费恢复，小微需求在逐步回升。

　　也有业内人士分析称，中长期贷款同比多增主要受两方面因素影响，即收入改善、借贷成本下降。6月20日，备受市场关注的“降息”正式落地，5年期以上LPR下降10个基点至4.2%。由于目前99%的房贷利率与此挂钩，不仅首套房、新发放贷款利率下行，市场期待已久的二套房、存量贷款利率也随之下降，这既减轻了居民的财务负担，又释放了合理住房需求。与此同时，在季末考核、市场竞争的驱动下，多家商业银行“提速”发放个人住房贷款，这也抬高了6月居民中长期贷款增量。

　　提前还贷热度稍有“降温”

　　央行公布的数据显示，今年上半年居民中长期贷款增加1.46万亿元，其中6月份为4630亿元，超出市场预期。业内普遍认为，居民中长贷新增量超预期主要原因之一是6月份提前还贷情况缓解，支撑居民消费类中长贷同比多增。

　　据了解，不少银行当前提前还贷申请量较年初已经有所回落，但仍需要一定排队时间。

　　某国有行支行工作人员表示，该行提前还款至少需要等待一周以上，具体时间以实际申请为准；另有某行个贷客户表示，其在手机APP预约提前还贷的等待时间依然是一个月。

　　此外，也有部分农商行信贷人表示，5至6月份提前还贷的情况比年初缓解了很多，申请量和排队时间都在减少，目前排队大概在1个月以内。

　　相较于年初动辄3个月以上的排队时间，目前明显已缩短不少。对于提前还贷的暂时“降温”，东方金诚首席宏观分析师王青对记者表示，原因可能主要有两个：一是近期理财市场回暖，市场风险偏好回升，这会降低提前还贷需求；二是近期监管部门频繁发布风险提示，警示将房贷置换为经营贷等“转贷降息”行为可能隐藏违约违法隐患，这也在一定程度上给提前还贷潮“降温”。

　　业内：购房需求尚未回暖

　　据统计，今年上半年，居民中长期贷款仅增加1.46万亿元，而2022年、2021年同期这一数据分别为1.56万亿元、3.43万亿元，意味着以个人住房贷款为代表的居民中长期贷款上半年增量为三年以来最低，且不足2021年同期的一半。

　　央行二季度城镇储户调查问卷报告显示，对全国50个城市2万户城镇储户进行调查，未来3个月仅16.2%的居民打算购房，较一季度的17.5%有所下降。由此可见，居民购房意愿依旧没有起色。

　　同时，业内对于过去居民中长期贷款的主要构成――住房按揭贷款的预期依然不乐观，其中原因在于，6月商品房销售同比仍在下滑。

　　对于6月商品房销售疲弱与居民贷款增长的背离，招商证券银行业首席分析师廖志明认为，6月个贷新增9639亿元，可能与满足小微信贷投放季度考核要求有关，个人经营性贷款明显增长。由于地产销售偏弱，且有提前还贷之影响，估计按揭贷款增量较少。

　　“中长期贷款同比多增，并非由于居民购房需求出现了回暖。”光大证券(601788)首席金融业分析师王一峰指出，一定程度上与季末月份银行主动控制按揭早偿有关。从今年上半年按揭贷款总体增长情况看，累积增量仍然偏弱，甚至不排除负增长。